岸桥受影响可能最大,目前振华重工岸桥产品全球市场占有率超70%,连续26年保持世界第一,全美各地港口共有超过200台岸桥由中国制造,占美国港口岸桥总量的近80%。振华重工在美国及全球市场占有率高的原因是物美价廉,价格低于海外港机制造商。2023年,振华重工在北美地区营收23.69亿元,占总营收的7%;其在大陆地区毛利率为10.26%,北美地区毛利率为14.53%,北美及其他海外地区毛利率普遍更高,海外业务对振华重工来说盈利水平更高。如果征收25%的关税,将削弱中国港机的价格优势和盈利能力。 USTR的报告中提到,对华关税对美国总体经济福利有轻微负面影响,在受关税直接影响最大的10个行业中对美国的生产产生积极影响,并对整体经济的价格和就业影响不大。而对岸桥加征关税是适当的,可使美国安全利益免受关键基础设施遭网络入侵的威胁,这些网络入侵由中国支持。白宫发布的事实清单表示,对岸桥征收关税,有助于保护美国制造商免受中国不公平贸易的影响,后者已经导致市场过度集中。港口起重机是基础设施的重要组成部分,使关键货物能够持续进出美国和在美国境内流动,政府正在采取行动,降低可能扰乱美国供应链的风险。这项行动同时建立在 “投资美国议程”(Investing in America Agenda)的基础上,其中包括对美国港口基建进行投资。这项港口安全倡议包括将港机制造能力带回美国,维护美国供应链安全,并鼓励美国和全球其他港口在采购起重机或其他重型设备时使用可信赖的供应商。 近年来,美国政府及媒体一直聚焦港口网络和供应链安全,重点关注中国港机制造商及其供应商,以及中国设备和技术对美国港口构成的潜在威胁,在全球范围内,对中国在港口投资、港机装备、集装箱制造等领域进行各种限制,包括否决中集集团收购马士基造箱公司,阻挠中国港口运营商在欧洲投资等。2月21日,拜登针对美国港口网络安全,承诺将斥资200亿美元替换在美国港口作业的中国岸桥,并将引进可信赖的日本起重机制造商在美国本土制造岸桥。4月17日,美国启动对中国在海事、物流及造船领域的行为、政策和做法的301调查(详见“美国对中国海事、物流和造船业发起301调查”),调查结果可能会带来更新一轮的惩罚性关税。 有媒体认为,追加关税的背景之一是西方批评中国电动车、光伏电池等产品出现产能过剩,但根据WTO规则,这种额外关税需要证明美国产业受到了实质性损害,如中国电动车几乎没有进入美国市场,追加关税理据就不充分。另一背景是保护本国产业及工人,争取选票,但欧美仍然对中国产品有很大需求,在美国本土制造岸桥等产品也不经济。 因此,美国加征关税的更大背景是“脱钩”,这意味着与美国的利益相关方也会对中国企业的出口与海外投资进行限制,如欧盟启动中国电动车补贴调查。港航业很难在这种“去中国化”的潮流中幸免,港航企业能走出一条新的出海之路吗?